In Zeiten unberechenbarer Aktienkurse empfiehlt sich als Geldanlage eine Kombi aus Fest- und Tagesgeld.

Nach einer Forsa-Umfrage legt jeder dritte Sparer sein Geld am liebsten verzinst bei einer Bank an. Ganz neu ist aber der Trend, Kapital in Form einer Kombination von Tagesgeld und Festgeld anzulegen.Aktienkurse veranlassen viele Sparer aktuell, ihr Kapital sicher in Form von Tagesgeld oder Festgeld anzulegen. Mittlerweile gehen immer mehr Banken dazu über, auch eine Kombination aus beiden Anlageformen anzubieten. Der große Vorteil dabei: Anleger profitieren dabei sowohl von den höheren Zinsen beim Festgeld als auch von der Flexibilität, die das Tagesgeld bietet. Die Zinsen hängen dabei in der Regel von der Laufzeit und dem Anteil des täglich verfügbaren Kapitals ab. So lassen sich ideal Rücklagen aufbauen, auf die man jederzeit zurückgreifen kann.

Auch Christoph Hommel von der Verbraucherzentrale in Nürnberg rät, beim Anlegen von Tagesgeld oder Festgeld vor allem auf Flexibilität zu achten. Die Zinsentwicklung sei immerhin kaum und in manchen Fällen gar nicht mehr zuverlässig vorhersehbar. Der Finanzfachmann empfiehlt daher, kurz- und mittelfristige Termingelder zu mixen. Lediglich ein Viertel des vorhandenen Kapitals sollte als Tagesgeld angelegt werden. Für das restliche Geld befürwortet er eine Verteilung auf das Festgeld, wobei auch hier die Laufzeiten unterschiedlich sein sollten. (Idealerweise für einen Zeitraum von ein bis drei Jahren.) Allerdings sollte man vor dem finalen Abschluss eines Vertrages stets die aktuellen Konditionen in Augenschein nehmen.

Besonders beim Festgeld ist es bei vielen Banken Usus, dass das Geld nach Ablauf des Vertrages automatisch wieder für den gleichen Zeitraum angelegt wird. Haben sich zwischenzeitlich die Konditionen geändert, werden die aktuellen übernommen. Dies kann in einigen Fällen zu Zinsverlusten führen. Ärgerlich ist es auch, wenn das Kapital benötigt wird und das Termingeld dann gekündigt werden muss. In anderen Fällen wird das freiwerdende Kapital auch einfach auf das Girokonto überwiesen, wo es ebenfalls keine Zinsen bringt. Daher empfiehlt der Experte vor einem Vertragsabschluss genau festzuhalten, was nach Ende der Laufzeit mit dem Geld geschehen soll.

Aktuell liegt die Inflation in Deutschland bei rund 2,4 %. Die Tendenz deutet darauf hin, dass diese noch steigen wird. In diesem Zusammenhang empfiehlt Stiftung Warentest allen Kapitalanlegern, die Teuerungsrate gut im Auge zu behalten.

Wer derzeit Kapital anlegen will, für den ist guter Rat teuer. Die Inflation in Deutschland liegt aktuell bei etwa 2,4 %, und auch in der Tendenz sieht es eher so aus, als wolle sie noch weiter steigen. Aus diesem Grund empfehlen die Verbraucherschützer in ihrem Presseorgan “Finanztest“ Kapitalanlegern, Geld nicht länger als über einen Zeitraum von drei Jahren festzulegen. Denn, um die reale Verzinsung von angelegtem Kapital zu ermitteln, muss man zunächst die Inflationsrate vom Anlagezins subtrahieren. Ergibt sich hier ein Minus, muss man davon ausgehen, dass das Geld von Tag zu Tag weniger wird.

Gleichzeitig weist Stiftung Warentest aber auch darauf hin, dass man nicht davon ausgehen solle, dass die Suche nach guten Angeboten sich nicht lohne. Auch, wenn sich beim Tagesgeld durch die Inflation keine großen Renditen erzielen lassen, so dient es aber der Schadensbegrenzung. Es sei allemal eine bessere Lösung, als Geld zu Hause im Safe aufzubewahren. Einen Zeitraum von drei Jahren empfehlen Verbraucherschützer daher, weil eine langfristige Kapitalbindung möglicherweise dazu führt, dass Anleger von eventuell steigenden Zinsen nicht profitieren. Diese Ansicht teilen auch die meisten Wirtschaftsexperten, die in den nächsten Wochen eine weitere Leitzinserhöhung der Europäischen Zentralbank erwarten.

Mögliche Kapitalanleger befinden sich also derzeit in einem Konflikt, der einerseits aus dem Vorteil einer höheren Verzinsung bei einer langfristigen Kapitalanlage besteht, aber andererseits die Gefahr birgt, von einer möglichen positiven Zinsentwicklung nicht profitieren zu können. Eine attraktive Verzinsung mit einer Laufzeit von drei Jahren bietet die Bank of Scotland. Hier werden aktuell bei dieser Anlagedauer 3,6 % Zinsen geboten. Wer auf eine ständige Verfügbarkeit seines Kapitals angewiesen ist, dem sei ein Tagesgeldkonto empfohlen. Hier zahlt das britische Bankhaus im Moment 2,3 %. Übrigens: Die höchste Inflation hatte die BRD 1973. Damals lag sie bei 7,1 %.

Kapitalanlagen können so unterschiedlich sein wie ihre Besitzer. Vor allem Anleger in der Lebensmittelbranche wollen in der Regel das Risiko minimieren, damit sie bei Renteneintritt einen festen Betrag haben, mit dem man kalkulieren kann.

Das Gespenst von drohender Altersarmut geistert derzeit in den Köpfen vieler Menschen. Daher sollten vor allem Menschen in der Lebensmitte darauf achten, ihre ersparte Kapitalanlage gegebenenfalls rechtzeitig umzuschichten. Schritt für Schritt sollten Anleger ihr Vermögen in risikoarme Anlagen überführen. Das heißt jedoch nicht, dass man sofort aus sämtlichen Investitionen in Bezug auf Aktien aussteigen sollte. Vielmehr sollte man sich klarmachen, welches Risiko man bereit ist zu tragen. Da Aktien allerdings in der Regel als langfristige Investitionen zu betrachten sind – wobei unter Umständen auch der Verlust durch einen Crash zu berücksichtigen ist –, sollte hier zumindest der Anteil reduziert werden.

Eine Faustformel für eine gute, lukrative Kapitalanlage besagt, dass man für die Berechnung des persönlichen Aktienanteils das Lebensalter von 100 abziehen soll. Das Ergebnis gibt Auskunft darüber, wie hoch das eigene Portfolio an Aktien sein sollte. Experten raten eher zu einer konservativen Geldanlage. Da jedoch beim aktuell niedrigen Zinsniveau eine Investition in langfristige Anlagen nicht ratsam ist, empfehlen viele Fachleute, Geld zunächst einmal zu parken. Erst, wenn die Zinsen wieder gestiegen seien, solle man Kapital langfristig anlegen. In der Zwischenzeit bieten sich Tages- oder Festgeldkonten unterschiedlicher Geldhäuser zur Überbrückung an.

Ebenfalls wenig sinnvoll für Menschen im Alter von 50+ sei eine Kapitalanlage in Form einer Lebensversicherung. Hier sprächen in erster Linie die hohen Abschlussgebühren dagegen. So würde beispielsweise jemand, der mit 50 eine kapitalbildende Versicherung abschließe, erst mit 56 die erste Rendite erzielen. Bis zu diesem Zeitpunkt werden die Prämien nur für angefallene Gebühren und Provisionen verrechnet. Während früher Immobilienfonds noch Sicherheit und Rendite versprachen, gilt das spätestens seit der Finanzkrise nicht mehr. Berliner Verbraucherschützer weisen ausdrücklich darauf hin, dass das “Betongold” als risikoarme Anlage nicht mehr zu empfehlen sei.

Bei fast allen Kapitalanlegern gilt derzeit noch immer die Devise: Sicherheit geht vor Rendite. So ergab beispielsweise eine aktuelle Forsa-Umfrage, dass die Deutschen um Aktien eher einen großen Bogen machen.

Während der Monate August und September 2010 beschäftigte sich eine Forsa-Umfrage mit dem Anlageverhalten von insgesamt 1020 privaten Investoren. Dabei wurde in erster Linie deutlich, dass die deutschen Sparer noch immer die Sicherheit der Rendite vorziehen. Der Privatanleger ist vorsichtiger geworden. Aktien zählen nicht mehr zu seinen Favoriten. Auch fällt es ihm schwer, Verluste zu akzeptieren. Ein Minus von mehr als 9 % per anno ist für ihn völlig inakzeptabel. Die Risikobereitschaft, in Aktien zu investieren, ist also seit der Finanzkrise erheblich gesunken, ergab die Studie im Auftrag der Deutschen Wertpapier Service Bank (dwp bank).

Während die Aktien am meisten unter dem Sicherheitsdenken der Kapitalanleger zu leiden haben, mussten die Investitionen bei Tages- und Festgeld nur leichte Rückgänge verzeichnen. Dies sei nur dadurch erklärbar, erklärt der dwp-bank Vertriebsvorstand, dass die Zinsen derzeit wenig attraktiv seien. Dennoch sei hier im Vergleich zu den Aktien die Investitionsbereitschaft um einiges höher, da diese Form des Investments als sicher gilt. “Cash ist nicht mehr King, sondern nur noch Prince“, erläutert er dieses Verhalten. Interessant ist auch das Anlageverhalten in Bezug auf vorhandene Depots. Lediglich 37 % der Investoren schichten die dortigen Wertpapiere wenigstens einmal im Jahr um.

Den Grund dafür sieht Markus Hoyer vom Forsa Institut darin, dass der Anleger zu wenig über die Wertpapiere wisse und daher nicht aktiv handeln könne. Beeinflussen ließen sich die Investoren beim Kauf von Aktien oder anderen Anlageformen in erster Linie von der allgemeinen Wirtschaftslage (71 %) und von ihrem Bauchgefühl (59 %). Dabei besitzen gerade einmal 30 % der Deutschen Wertpapiere, wobei hiervon lediglich 40 % in Aktien festgelegt sind. Während jedoch 2009 noch die Hälfte der Anleger Aktien abstoßen wollten, sind es aktuell nur noch 34 %. Die größte Hürde stellt dabei die Angst vor Kursverlusten dar.

Sparer haben unterschiedliche Ausgangssituationen und Ziele, weswegen die Art der Geldanlage, mit der das Vermögen schnell und effizient vergrößert werden soll, für jeden individuell ausgewählt werden muss. Festgeld ist eine Anlageform, die ein besonders breites Spektrum der unterschiedlichsten Anlegerinteressen in sich vereint. Zum einen ist die Verzinsung, die beispielsweise fast immer über dem Niveau eines Tagesgeld Kontos oder eines Sparbuchs liegt, überaus attraktiv. Auch die Tatsache, dass der Zinssatz, den man zu Beginn seiner Festgeld Anlage angeboten bekommt, die gesamte Laufzeit über stabil bleibt, ist für viele Sparer von Bedeutung. Zum anderen ist das Festgeld – entgegen der weitläufigen Annahme – gar nicht so unflexibel, denn alle Banken bieten die Wahl zwischen verschiedenen Laufzeitangeboten, die es Ihnen ermöglichen, das passende Intervall für Ihre persönlichen Ansprüche auszuwählen.

Bei Festgeld haben Sie die Wahl zwischen verschiedenen Anlagezeiträumen

Die Gebührenfreiheit der meisten Festgeld Konten sowie die Tatsache, dass häufig keine Einschränkungen hinsichtlich Minimal- und Maximalanlage gelten, machen diese Art der Geldanlage für Sparer besonders attraktiv. Bei der Eröffnung eines Festgeld Kontos sollten Sie Folgendes beachten: Wichtig ist, dass Sie den Anlagezeitraum mit Bedacht und unter Berücksichtigung Ihrer beruflichen und familiären Situation wählen. Dies ist notwendig, da eine Verkürzung der Anlagezeit nach Abschluss des Vertrags mit zusätzlichen Kosten für den Sparer verbunden sein kann. Im Falle einer plötzlich eintretenden finanziellen Notlage erlauben die meisten Banken aber eine vorzeitige Auflösung des Festgeld Kontos. Dabei kann ein Zinsverlust für den Anleger entstehen. Da die Anlagezeiträume für Festgeld bei vielen Banken zwischen 3 und 60 Monaten variieren, ist es Ihnen möglich, den für Sie optimal gewählten Zeitraum zu finden.

Kombiniertes Sparen mit Festgeld bringt noch mehr Sicherheit

Kunden, die dem Ernstfall vorbeugen wollen, dass sie doch einmal plötzlich über ihr Erspartes verfügen müssen, greifen beim Sparen gern zu Kombinationsmodellen. Empfehlenswert ist zum Beispiel das Eröffnen eines Tagesgeld Kontos neben dem Festgeld Konto, weil sich Tagesgeld als Anlageform gerade durch seine unschlagbare Flexibilität auszeichnet, die das Geld jederzeit ohne Verlust verfügbar macht. Manche Sparer verteilen ihr Vermögen auch auf mehrere Festgeld Konten mit unterschiedlichen Laufzeiten, auch wenn ihnen bewusst ist, dass die Guthabenverzinsung analog zur Laufzeit steigt. Eines davon ist dann immer auf den kürzest möglichen Anlagezeitraum ausgerichtet und wird nach Ablauf desselben einfach wieder verlängert, sofern das Geld nicht anderweitig benötigt wird. Bei der Kombination verschiedener Sparmodelle mit einer Anlage in Festgeld sind Sie immer auf der sicheren Seite und brauchen auch in Zeiten wirtschaftlicher Not nicht befürchten, dass Ihr Vermögen zu langsam wächst.

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